Sluta snusa

Såg en tweet ifrån Jan Dinkelspiel härom dagen angående sluta snusa. Jag har testat på det några gånger, det har blivit mer som långa pauser. Ibland på några veckor och ibland på något år. Den 1:e augusti har jag klarat av 7 månader, under semestern har jag knappt haft något sug. Värst är det på jobbet, mycket handlar om rutiner. Morgonsnusen efter frukost är nog den värsta smällen. Lunchen är också tung. I början botade jag det med ingefära, en aning märkligt men det funkar. Hacka upp i små bitar och lägg i en tom snusdosa. In under läppen när det blir jobbigt, det bränner jäkligt gött. Varför köpa nikotinfritt snus när det finns ingefära som fungerar lika bra?
Efter några veckor kan man lägga ner det också, köra på kaffe istället, det funkar också bra. Varvat med ett tuggummi då och då. Godis ska man försöka undvika men jag har inte lyckats med det. Vilket har resulterat i viktuppgång på ca 6kg då har jag dock en gravid sambo som var konstant hungrig också.
En del gillar att jobba med belöningar för att det på så sätt ska bli lättare att sluta. Jag har inte gjort det då jag faktiskt trott att jag ska börja snart igen. Men nu har det gått rätt bra så jag ska inte börja snusa igen. Därför ska jag nog belöna mig själv med en PS4, tv-spels nörd som man är. The last of us - remastered, Watch dogs och Fifa 15 blir kul. Så länge jag får visa leg på bolaget kan jag väl spela tv-spel?

Orolig
Det har kliat väldigt mycket i mina fingrar idag. Wihlborgs rök visserligen efter att gått igenom stop loss på 130.75. Nordea sålde jag lite för snabbt på 94.70. Oron kring allt som händer runt om i världen fick mig att agera. Sneglar även på att sälja Eolus och H&M men jag ska försöka lugna mig lite. Sitter nu på 15% likvider, kanske åker dom snart in igen. På min bevakningslista har jag några bolag som jag ska försöka ta mig tid att titta på men det blir aldrig av. Cybercom, Malmbergs, Nolato och Softronic är några om dom.

Sprida risker i pyramid

Vid tider då portföljen går knackigt och OMX30 går bättre är det lätt att ifråga sätta sig själv. Vad är det för skräp som finns i depån, är jag verkligen kapabel till att välja aktier själv? Har jag tagit för mycket risk, borde jag sälja några av de mindre bolagen i portföljen? Dessa tankar ledde in mig till pyramiden, som ska bestå av ett visst antal aktier med lågt p/e-tal, några med hög direktavkastning och desto högre upp man kommer desto mer risk blir det. Utrymmet blir också mindre där uppe så det kan inte finnas så många högriskaktier. Att använda en pyramid ger bra balans och skönare sömn om nätterna. Men hur ska aktierna placeras in, vilka nyckeltal ska vi ta hänsyn till och går det att kombinera nyckeltalen?

Plan mörkgrön, 5 platser

1.       P/E-tal under 15. För investmentbolag substansrabatt på 15%, för fastighetsbolag 0, ingen premie.

2.       Direktavkastning över 4%

3.       Insiderägande över 30%

4.       5 årig intjäningsstabilitet

5.       Börsvärde minst 5000Mkr

Jag tänker mig att P/E-talet ska gälla för alla bolag förutom investmentbolag och fastighetsbolag. Där gäller istället substansvärdet. För att ta plats längst ner i pyramiden måste 4 av dessa kriterier vara uppfyllda. Varav den sistnämnda är obligatorisk.

Plan ljusgrön, 4 platser

1.       P/E-tal under 15. För investmentbolag substansrabatt på 15%, för fastighetsbolag 0, ingen premie.

2.       Direktavkastning över 3,5%

3.       Insiderägande över 30%

4.       5 årig intjäningsstabilitet

5.       Börsvärde minst 5000Mkr

Tillbaks till plan mörkgrön men nu måste bara tre av dessa uppfyllas

Plan gul, tre platser

1.       P/E-tal under 17.5. För investmentbolag substansrabatt på 15%, för fastighetsbolag max 20% preimie

2.       Direktavkastning över 3%

3.       Insiderägande över 15%

4.       5 årig intjäningsstabilitet

5.       Försäljningstillväxt >10% och vinstmarginal >10%

Tre av dessa, notera att femman har blivit utbytt.

Plan orange, två platser

1.       P/E-tal under 17.5. För investmentbolag substansrabatt på 15%, för fastighetsbolag max 20% preimie

2.       Direktavkastning över 3%

3.       Insiderägande över 15%

4.       5 årig intjäningsstabilitet

5.       Försäljningstillväxt >10% och vinstmarginal >10%

Två av dessa ska vara uppfyllda

Plan röd, en plats

Valfritt

Kriterierna är troligen lite för anpassade efter just mina bolag och hur marknaden är just nu. Går säkerligen att fila på en del, kanske är det för många platser, 15 bolag kanske är i högsta laget.

Äntligen har jag fått använda paint igen, det var alldeles för länge sen. Utifrån nuvarande kriterier blir det ett bolag kort på de två gröna fälten och två för många på gula. Det går visserligen att flytta upp två gula till orange, år det håller är det tillåtet att flytta. I det röda fältet hamnar Tethys och Vardia. Ett bolag för mycket alltså. Det jag kände rent spontant är att det är en aning orättvist att Wihlborgs hamnar tillsammans med Eolus och Nordkom som det är betydligt mer risk i. Detta är med reservation för att något bolag hamnat fel. Faktum är att jag vill minnas att Wihlborgs egentligen ska vara på orange men det var såpass nära att hamna på gult, därför satte jag det stabila bolaget där. Återstår att se hur jag ska jobba vidare med detta.

Kom gärna med synpunkter på nyckeltalen och förslag på bättre nyckeltal/parametrar.

Håller jag på att bli en GM?

Semestern tog slut i måndags, det blev bara fyra veckor trots att jag hade lagt in om semester även denna vecka. ”Kotten” kommer till världen i slutet av september om allt går som planerat, kanske tar jag en semestervecka då istället. Sedan vi köpte hus har jag insett att jag blivit fruktansvärt snål och väldigt ekonomisk. När jag plöjde igenom alla avsnitt av sparpodden satt jag och störde mig Günter för hans snålhet. Nu är jag på väg att bli som honom istället. Bläddrar i reklambladen, letar efter prisvärd mat och köper snacks som är på väg att gå ut i datum. Jag skäms nästan över att skriva detta, förr föraktade jag personer som hade det här beteendet. Nu är jag sådan själv. Min sambo har sagt att jag blivit för fixerad i pengar men det är nog bara att vänja sig för hennes del. Senast när vi var o handlade upptäckte jag att kassörskan hade glömt att dra av 8kr på grillkolen som vi köpte. Då var det endast att gå tillbaks.

1750kr är vad jag får som månadspeng. Efter golfavgiften som jag har på autogiro blir det kvar ca 1350kr. Det har mer eller mindre blivit sport för mig att inte använda pengarna. Första inköpet gjordes igår, en påse godis för 41kr på hemmakväll. Innan semestern var jag på god väg att bli av med sockerberoendet som jag skaffat efter att jag slutat snusa. Men nu är det tillbaks igen, 4 semesterveckor senare.

Notera hur AQ närmar sig MA200, studsar kursen upp där är det en köpsignal

Paniksälj i AQ och köp i Unibet, Klövern och Vardia

Portföljen var grinig igår trots att OMXS30 drog iväg över 1% så slutade min depå på minus. Tack vare  AQ men även också Nordkom. AQ släppte en knepig rapport med mycket som var oklart. Finanschef Cecilia Borg slutade omedelbart, en stor kund var förlorad som man inte ville nämna vid namn. Nånting säger mig att allt inte är som det ska, jag tror att aktien kan få ta mer stryk framöver. Därför sålde jag igår på snittkurs 91. Står vid sidan av ett tag, kanske köper jag igen när det lugnat ner sig lite. Istället blev det köp i Klövern efter att ha fått nys av substansrabatten och läst senaste rapporten som verkade helt okej. Dessutom har bolaget många aktier i Tribona, närmare bestämt 30% vilket jag gillar. Tekniskt passerade kursen precis MA100 vilket även är en köpsignal. Detta betyder att det nu finns tre fastighetsbolag i portföljen, Whilborgs och Castellum också. Ett av dom ska bort, jag hoppas få tid och ork till att jämföra dessa tre emot varandra. Jag  tar tacksamt emot synpunkter om alla tre.

I måndags blev det ytterligare ett köp. Unibet som tagit lite stryk efter att ha varit upp runt 330kr och vänt ner. Betsson levererade ett starkt Q2, det är mycket som talar för att Unibet kommer göra det samma.Spelaktier skriver även lite om Unibet i Frankrike, det verkar lovande.

Korta trenden pekar ner, blir viktigt att ta ut det motståndet, idag runt 336.50

Sen till sist så kunde jag inte motstå längre, det har nu även blivit ett köp för mig i Vardia. Ska erkänna att jag inte gjort någon egen analys utan litar blint på alla andra som gjort det. Aktiefokus har skrivit väldigt mycket om vardia, jag råder alla som missat det att läsa.

Lurigt med P/E-tal

Vid min första titt på en aktie brukar jag använda P/E-talet ifrån avanza. Det brukar vara det som stämmer bäst över 12 månader. Efter min senaste checklista på Systemair fick jag lite kritik angående P/E-talet, att det inte stämde och att det sänkte trovärdigheten i hela analysen. Att bara förlita sig på siffror är lurigt, det är ofta bra att veta vad som finns bakom också. P/E-talet i sig anser jag vara korrekt men det är väldigt mycket luft i det nu inser jag. Vinsten som jag nämnde på 250Mkr (aktieförsäljning) är inbakade där vilket drar upp vinsten/aktie till 5.14 under Q4. Drar vi bort vinsten vid aktieförsäljningen landar vinst/aktie för Q4 på ca 0.33. Vilket då över 12mån ger vinst/aktie på 3.63, ett P/E-tal på ca 31. Vilket sätt är rätt att räkna på då?

Som glad amatör och nybörjare är jag inte rätt person att svara på det. Men det är alltid bra att veta vad vinst/aktie innebär och om det finns intäkter som troligen inte kommer finnas med ett år senare.

Köpt 7.5% H&M

Det har även blivit ett aktieköp de senaste dagarna. H&M har åkt in i portföljen än en gång. Köpet blev av tack vare att bolaget visat på god försäljningstillväxt och att aktien inte riktigt hängt med. Färska fearzone signaler, lågt RSI som pekar uppåt och troligen snart även EMA utbrott. Då jag är lite osäker på börsens utveckling framöver sätter jag en stopploss på 279.90 som är strax under juni/juli-botten och även under MA100.

Prisvärda systemair?

Den senast veckan har varit en av de stökigaste någonsin i min depå, många minusdagar och igår när börsen var glad orkade inte min depå hänga med. Doro, Sandvik och MTG är alla nu borta ur min depå. Det kostade att impulsköpa aktier, jag fick mig lite mer erfarenhet i alla fall. I och med försäljningarna finns nu 25% likvider i depån. Min förhoppning är att få in dessa i prisvärda och bra aktier.
Blev några knapptryckningar i hittakursvinnare igår, vill minnas att jag sökte på bolag med P/E under 20 och försäljningstillväxt på 10%. Fick då träff på Systemair som jag aldrig varit kontakt med tidigare. Bestämde mig för att kolla upp bolaget då det verkade intressant och inte rätt värderat.

Fakta och bakgrund

Bolag: Systemair

Lista: MidCap

Bransch: Industrivaror o Tjänster

Vad gör bolaget: Tillverkar komfortventilation (fläktar, väremprodukter m.m.) och säkerhetsventilation (brandskydd m.m.). Ventilationsbolaget har verksamhet i 45 länder.

Analyskurs: 111kr

Möjlig Stopploss: 102

Fundamentala

P/E-tal rullande 1 år: 13.3

P/E snitt 6 år(hög): ca 22

P/E snitt 6 år (låg): ca 14

Direktavkastning: ca 2.6% (ordinarie utdelning + bonusutdelning)

Intjäningsstabilitet (5 år): Nej. Minskad vinstutveckling 2012,2010. 

Tekniska

MA: Kursen är ca 5% under MA200 och MA100 har precis brutit ner under MA200.

Stöd: 108.5 (junibotten) 102.5 (årslägsta och dubbelbotten)

Motstånd: MA200, ca 117 och MA100, ca 114

Köpsignaler: Inga

RSI: 50

Börsklimat, omxtrend: Långsiktigt bra, kortsiktigt precis rekylerat

Övrigt

Insiderinnehav: Färna Invest (Engströms) 42%

Senaste rapport: 2014-06-11

Nästa rapport: 2014-08-28

Konkurrens: Inga direkta fördelar

Senaste nyheter: 2014-03-03 såldes samtliga aktier i Lindab. Affären innebar en vinst på 250M kr, en del av vinsten kommer delas ut i form av en extra utdelning på 1.50kr. Totalt blir utdelningen 3kr per aktie. I senaste rapporten framkommer också förvärv i norska bolaget Reftec AS och tyska Menerga.

Kommentar: Bortser man ifrån vinstmarginalen ser allt jätte bra ut i Systemair. Ägarbilden ser jätte bra ut Engström har ägt bolaget sedan starten 1974 och familjen har 42% av bolaget. Direktavkastningen finns också även om den inte är superbra, blygsamma 1.5-2% i snitt. Men man ska vara lite kritisk också. Senaste rapporten hade en del negativa puckar. Rörelsemarginalen uppgick bara till 2% (3.2) under Q4. Ledningen är dock medvetna om varför det blivit som det blivit, "Vi är 
klara över orsakerna till detta och jobbar intensivt med 
åtgärder för att få upp lönsamheten". Ett bolag med problem för stunden men det bör inte vara så allvarligt. Det känns troligt att Engström och gänget fixar detta.
Till det tekniska då. Det rycker nog inte direkt i brallan när jag tittar på den tekniska biten. Kursen är under MA200 och trenden är negativ. Det finns dock några intressanta stöd och motstånd till vår hjälp. Kan kursen jobba sig upp över MA100 till och börja med så har vi en liten köpsignal, tar den även MA200 då har vi ytterligare en köpsignal. Den som törs köper nu och håller koll på stödet nere på 102.5.

Halvårsrapport och semester

Sommar och semester innebär betydligt mindre tid framför datorn. Mitt jobb innebär att jag sitter vid datorn i snitt 7 timmar om dagen på jobbet och kanske en timme när jag kommer hem. Nu under semestern så blir det knappt en timme totalt på en hel dag. Rätt skönt faktiskt även om det ibland kliar i fingrarna när man inte hänger med vad som händer. Depån har i alla fall skött sig skapligt trots min frånvaro, precis som det ska vara. Det som hänt sen sist är att Amasten har tillkommit och försvunnit. Fick tilldelning om 30st preferensaktier för 250kr styck och sålde dom för 271.50 samma dag. Totalt 600kr (8%) vilket jag är nöjd med, planen var att sälja direkt. Dagen innan beskedet kom om räntesänkning köpte jag på mig lite Nordea och AQ aktier. Nordea köptes efter att ha läst frökenbörs analys av bolaget. De tekniska signalerna tilltalade mig, det blev ett köp på ca 7%. AQ plockade jag in främst för att bolaget i grunden går bra fundamentalt och för att det har varit en mindre rekyl. Hoppas få en fin resa fram till rapporten där.

Just nu ca 17.6% upp för i år vilket är betydligt bättre än vad jag hade hoppats inför året. Men en rekyl, kris, krasch eller vad det nu är ligger och ruvar bakom hörnet så det gäller att vara ödmjuk.

Till sist bjuder jag på en lista över mina innehav och hur de har gått sedan köp. Några av dom har delat ut lite också, det finns i mina tidigare inlägg. Förutom Bonehur som gav mig ca 650kr efter skatt. Fantastisk utdelning må jag säga. Bortser vi ifrån utdelningen är Castellum det bolaget som gått bäst bland mina nuvarande aktier. Köpte precis efter direktavkastningen medans whilborgs köptes precis innan så egentligen skiljer det inte så mycket där. Hade tänkt skriva lite om förväntningar inför Eolus rapport, vår budget men tiden eller orken finns inte så vi tar det i nästa inlägg. God natt!