Sprida risker i pyramid

Vid tider då portföljen går knackigt och OMX30 går bättre är det lätt att ifråga sätta sig själv. Vad är det för skräp som finns i depån, är jag verkligen kapabel till att välja aktier själv? Har jag tagit för mycket risk, borde jag sälja några av de mindre bolagen i portföljen? Dessa tankar ledde in mig till pyramiden, som ska bestå av ett visst antal aktier med lågt p/e-tal, några med hög direktavkastning och desto högre upp man kommer desto mer risk blir det. Utrymmet blir också mindre där uppe så det kan inte finnas så många högriskaktier. Att använda en pyramid ger bra balans och skönare sömn om nätterna. Men hur ska aktierna placeras in, vilka nyckeltal ska vi ta hänsyn till och går det att kombinera nyckeltalen?

Plan mörkgrön, 5 platser

1.       P/E-tal under 15. För investmentbolag substansrabatt på 15%, för fastighetsbolag 0, ingen premie.

2.       Direktavkastning över 4%

3.       Insiderägande över 30%

4.       5 årig intjäningsstabilitet

5.       Börsvärde minst 5000Mkr

Jag tänker mig att P/E-talet ska gälla för alla bolag förutom investmentbolag och fastighetsbolag. Där gäller istället substansvärdet. För att ta plats längst ner i pyramiden måste 4 av dessa kriterier vara uppfyllda. Varav den sistnämnda är obligatorisk.

Plan ljusgrön, 4 platser

1.       P/E-tal under 15. För investmentbolag substansrabatt på 15%, för fastighetsbolag 0, ingen premie.

2.       Direktavkastning över 3,5%

3.       Insiderägande över 30%

4.       5 årig intjäningsstabilitet

5.       Börsvärde minst 5000Mkr

Tillbaks till plan mörkgrön men nu måste bara tre av dessa uppfyllas

Plan gul, tre platser

1.       P/E-tal under 17.5. För investmentbolag substansrabatt på 15%, för fastighetsbolag max 20% preimie

2.       Direktavkastning över 3%

3.       Insiderägande över 15%

4.       5 årig intjäningsstabilitet

5.       Försäljningstillväxt >10% och vinstmarginal >10%

Tre av dessa, notera att femman har blivit utbytt.

Plan orange, två platser

1.       P/E-tal under 17.5. För investmentbolag substansrabatt på 15%, för fastighetsbolag max 20% preimie

2.       Direktavkastning över 3%

3.       Insiderägande över 15%

4.       5 årig intjäningsstabilitet

5.       Försäljningstillväxt >10% och vinstmarginal >10%

Två av dessa ska vara uppfyllda

Plan röd, en plats

Valfritt

Kriterierna är troligen lite för anpassade efter just mina bolag och hur marknaden är just nu. Går säkerligen att fila på en del, kanske är det för många platser, 15 bolag kanske är i högsta laget.

Äntligen har jag fått använda paint igen, det var alldeles för länge sen. Utifrån nuvarande kriterier blir det ett bolag kort på de två gröna fälten och två för många på gula. Det går visserligen att flytta upp två gula till orange, år det håller är det tillåtet att flytta. I det röda fältet hamnar Tethys och Vardia. Ett bolag för mycket alltså. Det jag kände rent spontant är att det är en aning orättvist att Wihlborgs hamnar tillsammans med Eolus och Nordkom som det är betydligt mer risk i. Detta är med reservation för att något bolag hamnat fel. Faktum är att jag vill minnas att Wihlborgs egentligen ska vara på orange men det var såpass nära att hamna på gult, därför satte jag det stabila bolaget där. Återstår att se hur jag ska jobba vidare med detta.

Kom gärna med synpunkter på nyckeltalen och förslag på bättre nyckeltal/parametrar.

Min depå

Långliggarna
Som jag nämnde i föregående inlägg så har jag börjat spara långsiktigt och mer eller mindre låsa in bolag i all framtid. Ingenting utesluts dock, börjar ett bolag gå knackigt vilket leder till att jag inte ser det som en långvarig investering har jag möjligheten att sälja. Att aktivt hålla på att byta i den här portföljen kommer jag dock inte att göra. I skrivande stund har vi ca 170 000kr som är/ska investeras i aktier. Jag tänker ha ca 10-15 aktier i min depå, varje aktie ska vara ca 6-10% av depåns värde. Om något bolag rusar upp till säg 15% av det totala värdet kommer jag dock inte att sälja av. Så länge jag inte tycker att aktien är kraftigt övervärderad. Att sprida riskerna är också något som jag vill göra, helst i så många branscher som möjligt. Jag kommer dock inte att ha något krav på hur spridningen ska vara.

Förra veckan stack OMXS30 iväg upp till ATH igen vilket är oroväckande. En rekyl kan lura bakom hörnet men det kan också dra iväg ännu mer. Det går att spekulera hej vilt. Att kliva in med dunder, brak och lägga sig lång känns hur som helst inte så jätte klokt nu. Risken är för stor för min smak. Det känns lite tryggare att gå in med lite i taget, ett eller två köp i månaden känns lagom om man nu hittar något bra dvs.

Det är bolagen jag har just nu i min långa portfölj. Den 18:e mars köptes Wihlborg in efter att ha fått inspiration ifrån tidningen som aktiespararna skickar ut. Sedan har jag fyllt på med fler bolag, senaste köpet var Eolus Vind den 14:e april. Tanken var inte att köpa alla dessa bolag på så kort tid men nu råkade det bli så. Eftersom dom har gått bra och jag tror de har mer att ge så finns det ingen anledning att sälja. Det är drygt en månad sedan jag köpte någon aktie till min långa portfölj vilket borde betyda att det är dags snart igen. ATH skrämmer dock lite, jag ser inget jätte bra köpläge så jag kommer avvakta några dagar/veckor till.

Tanken var att jag skulle gå igenom min korta portfölj men jag spar det till ett annat inlägg.
Imorgon bär det av till London med jobbet. Synd bara att det ska bli fint väder här hemma och regna där. Men det lär blir roligt ändå.